新一輪科技革命以網(wǎng)絡為載體，通過數(shù)據(jù)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的結(jié)合催生出經(jīng)濟新模式新業(yè)態(tài)，拓展了經(jīng)濟發(fā)展空間。為了抓住這一發(fā)展機遇，各國紛紛在數(shù)字經(jīng)濟領域布局，以提高國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展的整體效益和國際競爭力。我國“十四五”數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃明確提出要大力推進產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和金融數(shù)字化。產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融通過推動“兩化”融合發(fā)展，為實體產(chǎn)業(yè)集群的轉(zhuǎn)型升級注入資金血液和技術(shù)動力，是未來經(jīng)濟發(fā)展的主方向。
一、產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要意義
技術(shù)創(chuàng)新變革生產(chǎn)方式，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。金融作為資源配置手段，伴隨著技術(shù)變革，其形態(tài)不斷演化，和產(chǎn)業(yè)的融合度逐漸提高。推動產(chǎn)業(yè)金融向數(shù)字化轉(zhuǎn)型順應了技術(shù)發(fā)展的時代潮流、拓展實體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的廣度和深度。
（一）呼應科學技術(shù)變革，拓展數(shù)字經(jīng)濟新方向
產(chǎn)業(yè)金融的發(fā)展可以劃分為公司業(yè)務、供應鏈金融和產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融三個階段。產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型的前提是逐漸成熟的信息技術(shù)，而5G通信、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、云計算和AI等技術(shù)的集中爆發(fā)為數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供了基礎。相比前兩個階段，在數(shù)字新基建技術(shù)發(fā)展下誕生的產(chǎn)業(yè)金融通過一體化的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，實現(xiàn)供應鏈場景全要素的數(shù)字化和透明化：5G通信助力數(shù)據(jù)高速實時傳輸；物聯(lián)網(wǎng)收集多維度數(shù)據(jù)；區(qū)塊鏈防止數(shù)據(jù)被任意篡改；云計算建模進行數(shù)據(jù)分析；AI賦能產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)。
從2011到2021年，中國數(shù)字經(jīng)濟蓬勃發(fā)展：規(guī)?？偭吭鲩L4.12倍，年復合增長率達18%。數(shù)字經(jīng)濟是推動未來中國經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的引擎，是構(gòu)建國內(nèi)循環(huán)體系的支柱。產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化引導數(shù)字經(jīng)濟從消費互聯(lián)網(wǎng)向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)變，將數(shù)據(jù)和傳統(tǒng)四大生產(chǎn)要素結(jié)合，變革傳統(tǒng)生產(chǎn)方式，為數(shù)字經(jīng)濟培育發(fā)展新動能。在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)中，資源要素的快速流動和各類市場主體的加速融合能夠提高經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量，降低運行成本。產(chǎn)業(yè)數(shù)字化提升內(nèi)部管理效率，規(guī)劃負債結(jié)構(gòu)和稅務，管控企業(yè)底層資產(chǎn)的管控；金融數(shù)字化革新傳統(tǒng)風控模式，為更多中小企業(yè)提供融資，扶持符合國家戰(zhàn)略的特定產(chǎn)業(yè)發(fā)展。數(shù)字化讓產(chǎn)融結(jié)合更好服務于實體經(jīng)濟建設和國家發(fā)展規(guī)劃。
（二）服務實體經(jīng)濟建設，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化
產(chǎn)融數(shù)字化解決實體產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟困境。一是破解企業(yè)融資難、融資貴問題，提升金融服務的公平性、普惠型；二是解決金融脫實向虛的問題，促進產(chǎn)融結(jié)合。第一階段的產(chǎn)業(yè)金融僅是針對單一企業(yè)的“點式”公司業(yè)務；第二階段是以供應鏈的龍頭企業(yè)為核心，以供需關(guān)系為依托，延伸到其上下游的“鏈式”結(jié)構(gòu)；第三階段的產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化形成覆蓋供應鏈各要素的“網(wǎng)狀”結(jié)構(gòu)，將實時數(shù)據(jù)信息轉(zhuǎn)化金融信用，結(jié)合主體信用和交易信用，監(jiān)控底層資產(chǎn)，同時提高風險預警能力，彌補了傳統(tǒng)風控模式的局限。因此，不論是否與核心企業(yè)建立供需關(guān)系，還是缺乏抵押物，企業(yè)都可以享受優(yōu)質(zhì)金融服務，解決中小企業(yè)融資難及其合理融資需求難滿足的問題?！皟苫比诤习l(fā)展能夠覆蓋更多小微企業(yè)，吸引更多資金流入實體產(chǎn)業(yè)鏈，為實體產(chǎn)業(yè)集群的整體數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級注入資金和技術(shù)“雙動力”，實現(xiàn)融資效率提升和產(chǎn)業(yè)升級互相促進的良性循環(huán)。
助力產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。一是優(yōu)化資金流動，降低企業(yè)成本，提升產(chǎn)業(yè)整體競爭力；二是扶持特定產(chǎn)業(yè)，穩(wěn)定金融支持；三是合理配置資源，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，推動產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展。中小企業(yè)能夠通過網(wǎng)絡協(xié)同推進數(shù)字化轉(zhuǎn)型，優(yōu)化自身業(yè)務和產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)，完成內(nèi)部縱向和供應鏈上下游橫向的一體化集成，提效降本。產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融形成的“五大新業(yè)態(tài)”包含產(chǎn)業(yè)鏈金融、物聯(lián)網(wǎng)金融、綠色金融、農(nóng)村數(shù)字金融和科創(chuàng)金融，能夠引導資金和特定產(chǎn)業(yè)結(jié)合，提高資源配置效率，助力鄉(xiāng)村振興和“雙碳目標”的實現(xiàn)。線上數(shù)據(jù)和線下場景的深度融合能夠催生工業(yè)、農(nóng)業(yè)和服務業(yè)的新商業(yè)模式，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。
（三）助力經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，推進社會治理現(xiàn)代化
深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，促進新發(fā)展格局的構(gòu)建，實現(xiàn)經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展與治理的現(xiàn)代化要求。以數(shù)字新基建為基礎，產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融將形成三大產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，進而孕育全新商業(yè)模式。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)推動制造業(yè)向數(shù)智化、生態(tài)化、高技術(shù)含量和高附加值轉(zhuǎn)型，提高自主創(chuàng)新研發(fā)能力。農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的內(nèi)核是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)流程智能化，比如水肥一體化、畜牧疫病精準診斷，同時推動數(shù)字鄉(xiāng)村建設。服務互聯(lián)網(wǎng)的特征是服務數(shù)字化和數(shù)據(jù)共享，能夠整合政務資源，提高公共資源配置效率，加強對傳染性疾病的監(jiān)測，升級改造零售業(yè)的生產(chǎn)流通銷售流程。
“十四五”規(guī)劃對建設數(shù)字政府和數(shù)字化轉(zhuǎn)型驅(qū)動治理方式變革的強調(diào)，指明了國家治理現(xiàn)代化方向。利用大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、云計算等信息新基建和數(shù)據(jù)新基建技術(shù)，為城市治理提供數(shù)據(jù)算法算力“三位一體”的支持。開發(fā)智慧城市和數(shù)字鄉(xiāng)村等治理新場景，建立突發(fā)公共衛(wèi)生事件預警系統(tǒng)，從數(shù)字化走向治理智能化、精細化和專業(yè)化，建立協(xié)同高效的現(xiàn)代化治理體系。
二、產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型的發(fā)展現(xiàn)狀
在我國數(shù)字經(jīng)濟蓬勃發(fā)展的背景下，數(shù)字新基建快速推進，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化滲透率提高，金融機構(gòu)加速改革，金融機構(gòu)和科技公司結(jié)合實體產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營場景推出多種產(chǎn)融結(jié)合的數(shù)字化解決方案。但是仍然存在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的區(qū)域發(fā)展差異大，規(guī)章制度不完善等問題。
（一）數(shù)字化轉(zhuǎn)型進展
數(shù)字新基建的快速發(fā)展夯實數(shù)字化轉(zhuǎn)型的基礎。數(shù)字新基建以信息新基建為底層支撐，大數(shù)據(jù)新基建為生產(chǎn)力，產(chǎn)業(yè)新基建和數(shù)字金融新基建為助推。在物聯(lián)網(wǎng)和移動通信為代表的信息新基建領域，我國累計建成196.8萬個5G基站，寬帶用戶普及率達108%，互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議第六版（IPv6）活躍用戶數(shù)達到4.6億；在數(shù)據(jù)新基建方面，2021年我國在用數(shù)據(jù)中心機架規(guī)模達520萬架，大型以上數(shù)據(jù)中心機架占比達80%，相關(guān)企業(yè)的注冊量達9.3萬家，同比增長57.6%；在產(chǎn)業(yè)新基建領域，我國產(chǎn)業(yè)數(shù)字化在工業(yè)、服務業(yè)和農(nóng)業(yè)的技術(shù)滲透率達21%、40.7%、8.9%。截止2021年4月，我國建成5家國家頂級的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)解析體系節(jié)點。目前，數(shù)字金融新基建構(gòu)建了以央行現(xiàn)代化支付系統(tǒng)為核心的清算體系，初步形成國家金融信用數(shù)據(jù)庫和市場化征信機構(gòu)功能互補的格局，并逐步推進場內(nèi)外交易基建的建設。
金融機構(gòu)的積極改革解決數(shù)字化轉(zhuǎn)型的融資需求，經(jīng)營管理環(huán)節(jié)普遍數(shù)字化，但改革進展參差不齊。國有大行和全國性股份行的投入增大，但中小銀行還處于起步階段。銀行改革重點在于頂層設計、增設科技部門或子公司、研發(fā)新業(yè)務新模式等；保險行業(yè)主要致力于建立數(shù)字化運營機構(gòu)、設立專業(yè)職位和建立科技子公司，其經(jīng)營管理的數(shù)字化應用主要包括客服、保顧和風控。在技術(shù)和人員投入上，證券行業(yè)的頭部公司和小公司間差異巨大，其經(jīng)營管理上的應用包括投研、投顧、風控、客服和營銷。基金行業(yè)在數(shù)據(jù)治理落地過程中遇到一定阻礙，但公募基金銷售初步實現(xiàn)了線下到線上的轉(zhuǎn)變，而私募的數(shù)字化轉(zhuǎn)型應用場景仍相對較少。
金融機構(gòu)和科技公司對多種應用場景的探索加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型的落地。華夏銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化水平從高到低，配套基礎金融產(chǎn)品，分別推出：對接雙方系統(tǒng)、協(xié)助產(chǎn)業(yè)鏈完善數(shù)字化基礎設施建設、融入產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)體系的方案。京東科技利用智能風控、云計算、大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈技術(shù)，提出基于物流場景的貨押融資方案、“數(shù)字貿(mào)易+數(shù)字倉儲+數(shù)字金融”三位一體的大宗商品貿(mào)易生態(tài)體系、以大數(shù)據(jù)風控和企業(yè)征信為支撐的供應鏈小微金融解決方案。易融星空數(shù)字科技公司利用物聯(lián)網(wǎng)和區(qū)塊鏈完成對數(shù)據(jù)的鏈下收集和鏈上保存，結(jié)合AI和云計算等技術(shù)實現(xiàn)數(shù)字資產(chǎn)管理和大數(shù)據(jù)風控管理，打造可信貿(mào)易鏈和可信金融鏈。
（二）數(shù)字化轉(zhuǎn)型存在問題
觀念落后，地方政府、監(jiān)管機構(gòu)、金融機構(gòu)等對于數(shù)字科技賦能應用存在認知差距。一些傳統(tǒng)金融機構(gòu)對于技術(shù)應用和新型信用評估方式、風控模式的接受度較低，推廣應用存在一定困難。產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融3.0顛覆了傳統(tǒng)金融風控邏輯，將數(shù)字信息信用化，改變對核心企業(yè)的依賴。相對保守地區(qū)的政府、企業(yè)和金融機構(gòu)對產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型仍然持觀望態(tài)度，還未構(gòu)建起產(chǎn)融結(jié)合、多方協(xié)同共治和公平可信的金融服務生態(tài)。
配套缺位，對于數(shù)字資產(chǎn)、數(shù)據(jù)權(quán)限、技術(shù)標準等內(nèi)容缺乏明確統(tǒng)一的法律法規(guī)保障。技術(shù)的規(guī)范應用與數(shù)據(jù)安全沒有統(tǒng)一的標準，合規(guī)問題需要進一步探索。產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型起步晚，伴隨著數(shù)字新基建的逐步落地而發(fā)展。在數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)歸屬和隱私問題上，沒有保護企業(yè)主體權(quán)益的明確規(guī)章，可能會造成數(shù)據(jù)濫用誤用。加之數(shù)據(jù)開放的市場規(guī)則仍未確立，這些對信息安全的顧慮導致部分地區(qū)選擇更保守的態(tài)度。
技術(shù)不足，眾多企業(yè)的信息化、智能化水平較低，難以滿足交易、融資過程中的數(shù)字化要求。區(qū)域發(fā)展也存在不協(xié)調(diào)的問題，經(jīng)濟發(fā)展良好、創(chuàng)新意識普及的地區(qū)與經(jīng)濟發(fā)展較為落后、態(tài)度相對保守的地區(qū)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型進展存在差距。產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型需要剖析上下游的業(yè)務、準確把握行業(yè)痛點和深層需求并拉動多方商業(yè)主體參與平臺共建。不同行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務差異大且復雜度高，而企業(yè)和區(qū)域間數(shù)字化水平差異造成系統(tǒng)間協(xié)調(diào)成本較高，導致產(chǎn)業(yè)與金融協(xié)同效應不足，其數(shù)據(jù)資產(chǎn)的互聯(lián)互通難度提升。
三、產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型的建設思路
（一）完善制度建設，建立清晰明確、標準統(tǒng)一的監(jiān)管準則和規(guī)范體系。
產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融發(fā)展前提是數(shù)據(jù)能夠等同資產(chǎn)，創(chuàng)設企業(yè)間交易信用，進而形成數(shù)字擔保。因此，針對產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)的收集、授權(quán)使用、隱私保護和產(chǎn)權(quán)歸屬等問題，需要出臺統(tǒng)一規(guī)范的監(jiān)管制度，加快產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)標準體系建設，保障企業(yè)主體權(quán)益。由于對企業(yè)數(shù)字擔保能力的衡量與數(shù)據(jù)本身準確性以及算法本身可靠度相關(guān)，應當關(guān)注如何實現(xiàn)技術(shù)標準化，進行信度效度測試。
（二）更新觀念認知，營造開放寬容、支持創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型環(huán)境。
部分保守地區(qū)對于產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融了解不深，沒有意識到數(shù)據(jù)的價值。新型交易信用和運用虛擬擔保品的數(shù)字擔保能力對傳統(tǒng)觀念的沖擊，造成對新業(yè)態(tài)新模式的不信任。營造適合發(fā)展產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的開放包容環(huán)境需要政策先行，增進區(qū)域交流，切實了解正在進行產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型的地區(qū)如何利用積累的數(shù)字資產(chǎn)挖掘價值。
（三）深化合作交流，推動產(chǎn)業(yè)金融發(fā)展與數(shù)字技術(shù)進步的深度結(jié)合應用。
產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和金融數(shù)字化的融合需要政府、科技公司、實體經(jīng)濟集團和金融機構(gòu)的深度合作。政府或龍頭企業(yè)牽頭攻克關(guān)鍵技術(shù)，完善產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)基礎設施，形成平臺模式，在前期提供專項資金補助或政府購買扶持中小微企業(yè)。金融機構(gòu)和科技公司應當對實現(xiàn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)化的各個環(huán)節(jié)做出系統(tǒng)性布局，探索更多應用場景，解決產(chǎn)業(yè)痛點，深挖數(shù)據(jù)價值，實現(xiàn)對產(chǎn)品全生命周期的數(shù)字化管理。
（四）加強數(shù)據(jù)治理，開發(fā)統(tǒng)一高效、協(xié)同聯(lián)動的數(shù)據(jù)安全管理體系?！?/p>
產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融是未來經(jīng)濟穩(wěn)定增長的新引擎，應當提前讓多方共同探討和研究產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的潛在風險，研究數(shù)據(jù)管理政策，形成共享協(xié)同的數(shù)據(jù)安全機制。同時，提升關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)的網(wǎng)絡安全防護級別，常態(tài)化數(shù)據(jù)安全風險綜合評估，實時監(jiān)測，開發(fā)預警系統(tǒng)和緊急備案，防止引發(fā)社會經(jīng)濟風險。
（五）推動協(xié)同布局，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)、金融、科技間合作共建、區(qū)域間協(xié)作發(fā)展的良好生態(tài)。
產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的主要實現(xiàn)方式是“平臺化”，各參與方共商共建共享數(shù)據(jù)資源。因此，組建產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融發(fā)展聯(lián)盟，搭建多方溝通商議的“橋梁”，讓政府、科技公司、實體產(chǎn)業(yè)和金融機構(gòu)能夠高效協(xié)作。不同區(qū)域發(fā)展水平差異影響數(shù)字化轉(zhuǎn)型整體進程，鼓勵區(qū)域間互助和協(xié)調(diào)，發(fā)揮發(fā)達地區(qū)的輻射帶動效應。
