近日，廣東省第十四屆人大常委會(huì)第十一次會(huì)議審議通過(guò)了《廣東省科技創(chuàng)新條例》（以下簡(jiǎn)稱“條例”），該條例將于2024年10月1日起施行。這部法規(guī)是廣東省在黨的二十屆三中全會(huì)精神指導(dǎo)下，首部全面貫徹落實(shí)全會(huì)精神的地方性科技創(chuàng)新法規(guī)，旨在加快培育新質(zhì)生產(chǎn)力、實(shí)現(xiàn)科技自立自強(qiáng)，并通過(guò)科技創(chuàng)新支撐和引領(lǐng)高質(zhì)量的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展?！稐l例》共十一章94條，主要內(nèi)容包括：創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略、強(qiáng)化基礎(chǔ)研究、技術(shù)創(chuàng)新體系建設(shè)、科技成果轉(zhuǎn)化與產(chǎn)業(yè)升級(jí)、科技金融融合、人才培養(yǎng)與引進(jìn)、國(guó)際科技合作、營(yíng)造良好創(chuàng)新環(huán)境。
一、國(guó)資創(chuàng)投風(fēng)投日常運(yùn)轉(zhuǎn)中的難點(diǎn)問(wèn)題?
在當(dāng)前全球科技創(chuàng)新競(jìng)賽中，科技創(chuàng)新已成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展的核心動(dòng)力。中國(guó)作為全球第二大經(jīng)濟(jì)體，對(duì)科技創(chuàng)新的重視程度不斷提升。然而，在科技創(chuàng)新的推動(dòng)過(guò)程中，國(guó)有資本在創(chuàng)業(yè)投資中的保守性問(wèn)題逐漸顯現(xiàn)，成為制約科技創(chuàng)新發(fā)展的重要因素之一。傳統(tǒng)上，國(guó)有資本在投資中強(qiáng)調(diào)資本保值增值，導(dǎo)致其在面對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)、高潛力項(xiàng)目時(shí)，投資決策往往過(guò)于謹(jǐn)慎，甚至表現(xiàn)出保守態(tài)度。
首先，在投資決策過(guò)程中，國(guó)有資本往往更傾向于選擇低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健回報(bào)的項(xiàng)目，而對(duì)于具有高不確定性的初創(chuàng)科技企業(yè)則表現(xiàn)出謹(jǐn)慎態(tài)度。因?yàn)閲?guó)有資本肩負(fù)著公共資金的管理責(zé)任，對(duì)其安全性要求極高。面對(duì)可能的投資失敗，相關(guān)管理人員不僅面臨經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，還可能面臨行政和法律責(zé)任，缺乏容錯(cuò)機(jī)制進(jìn)一步壓制了其投資創(chuàng)新的積極性。
其次，國(guó)有資本在考核機(jī)制上通常以保值增值為主要指標(biāo)，這種考核導(dǎo)向進(jìn)一步加劇了國(guó)資在風(fēng)險(xiǎn)投資中的保守傾向。
第三，國(guó)有資本在創(chuàng)業(yè)投資中的保守性不僅限制了其對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)項(xiàng)目的支持力度，也在一定程度上削弱了初創(chuàng)科技型企業(yè)的融資能力。初創(chuàng)企業(yè)尤其是科技型企業(yè)，通常處于發(fā)展的早期階段，面臨著巨大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。此時(shí)，企業(yè)最需要的是資本的支持和耐心的陪伴，然而國(guó)有資本的謹(jǐn)慎態(tài)度卻使得這些企業(yè)難以獲得充足的資金支持。這不僅延緩了企業(yè)的發(fā)展步伐，也在一定程度上影響了整個(gè)科技創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)的健康發(fā)展。
二、創(chuàng)新探索發(fā)揮效能?
為破解國(guó)有資本在創(chuàng)投中的保守性難題，廣東省率先出臺(tái)了《廣東省科技創(chuàng)新條例》，其中關(guān)于國(guó)資創(chuàng)投容錯(cuò)機(jī)制的規(guī)定成為該條例的亮點(diǎn)之一?！稐l例》涵蓋從基礎(chǔ)研究、技術(shù)攻關(guān)、成果轉(zhuǎn)化、科技金融到人才支撐的全過(guò)程創(chuàng)新鏈?！稐l例》中的容錯(cuò)機(jī)制核心在于允許國(guó)有創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)在合理的規(guī)則和程序下，對(duì)投資失誤或失敗給予寬容。機(jī)制的實(shí)施包括明確容錯(cuò)范圍、建立科學(xué)評(píng)估機(jī)制、實(shí)施激勵(lì)措施，鼓勵(lì)國(guó)有資本敢于投資高風(fēng)險(xiǎn)、高潛力的科技項(xiàng)目，為國(guó)資創(chuàng)投機(jī)構(gòu)提供更靈活的退出渠道，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)信心。
首先，《條例》明確規(guī)定“不以國(guó)有資本保值增值作為主要考核指標(biāo)”，這一規(guī)定打破了傳統(tǒng)的考核導(dǎo)向，減輕了國(guó)有資本在投資決策中的顧慮。通過(guò)這一舉措，廣東省政府向國(guó)有資本傳遞了一個(gè)強(qiáng)烈的信號(hào)：投資失敗在合理范圍內(nèi)是被允許的，重點(diǎn)不在于投資是否成功，而在于是否敢于擔(dān)當(dāng)、勇于創(chuàng)新。這一政策方向的調(diào)整，極大地釋放了國(guó)有資本在創(chuàng)業(yè)投資中的潛能，使其能夠更加積極地投身于支持初創(chuàng)科技型企業(yè)的發(fā)展中。
其次，容錯(cuò)機(jī)制的核心在于科學(xué)的評(píng)估體系和合理的激勵(lì)措施。《條例》提出要建立健全國(guó)有創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)考核、激勵(lì)約束和容錯(cuò)機(jī)制，以保障容錯(cuò)機(jī)制的有效實(shí)施。具體而言，容錯(cuò)機(jī)制應(yīng)包括以下幾個(gè)方面：一是明確容錯(cuò)范圍，界定哪些情況下的投資決策失誤或失敗可以納入容錯(cuò)范疇，如因市場(chǎng)環(huán)境變化、政策調(diào)整等不可抗力因素導(dǎo)致的投資失敗。二是建立科學(xué)的評(píng)估機(jī)制，對(duì)投資決策過(guò)程進(jìn)行公正、透明的評(píng)估，確保容錯(cuò)機(jī)制的公平性和合理性。三是實(shí)施激勵(lì)措施，對(duì)于勇于擔(dān)當(dāng)、積極創(chuàng)新的國(guó)有創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)及其管理人員給予一定的獎(jiǎng)勵(lì)，以形成正向激勵(lì)效應(yīng)。
第三，容錯(cuò)機(jī)制的外延還涉及投資后的管理、退出等多個(gè)環(huán)節(jié)。例如，《條例》中提到要推動(dòng)完善科技創(chuàng)新投資基金退出機(jī)制，支持設(shè)立私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)基金等措施，這些舉措為國(guó)有創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)提供了更加靈活多樣的退出渠道，降低了投資風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)了其投資信心。這些政策創(chuàng)新不僅為國(guó)有資本的投資行為提供了更大的自由度和靈活性，也為初創(chuàng)科技型企業(yè)的成長(zhǎng)提供了更為穩(wěn)固的資金支持。
三、完善容錯(cuò)機(jī)制，激發(fā)國(guó)資創(chuàng)投活力?
盡管《廣東省科技創(chuàng)新條例》為國(guó)資創(chuàng)投容錯(cuò)機(jī)制的實(shí)施提供了有力的制度保障，但在實(shí)際操作過(guò)程中仍面臨諸多挑戰(zhàn)。這些挑戰(zhàn)包括如何科學(xué)界定容錯(cuò)范圍，如何確保評(píng)估機(jī)制的公正性和透明度，如何平衡激勵(lì)與約束的關(guān)系等。為此，本文提出以下對(duì)策建議，以進(jìn)一步完善容錯(cuò)機(jī)制，激發(fā)國(guó)有資本在風(fēng)險(xiǎn)投資中的活力。
首先，加強(qiáng)制度建設(shè)是確保容錯(cuò)機(jī)制有效運(yùn)行的前提。容錯(cuò)機(jī)制的實(shí)施離不開(kāi)制度的支持，建議進(jìn)一步細(xì)化國(guó)資創(chuàng)投容錯(cuò)機(jī)制的相關(guān)制度規(guī)定，明確容錯(cuò)范圍、評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和激勵(lì)措施等具體內(nèi)容。在制定制度時(shí)，應(yīng)充分考慮到各類可能的投資風(fēng)險(xiǎn)，并在政策層面予以規(guī)范，以確保容錯(cuò)機(jī)制的科學(xué)性和可操作性。
其次，強(qiáng)化監(jiān)督評(píng)估是保障容錯(cuò)機(jī)制公正透明的關(guān)鍵。建議建立健全監(jiān)督評(píng)估機(jī)制，對(duì)容錯(cuò)機(jī)制的實(shí)施情況進(jìn)行定期檢查和評(píng)估，確保政策落到實(shí)處。在監(jiān)督評(píng)估過(guò)程中，應(yīng)充分利用大數(shù)據(jù)、人工智能等先進(jìn)技術(shù)手段，提高評(píng)估的效率和精準(zhǔn)度。此外，還應(yīng)設(shè)立獨(dú)立的第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)，以提高評(píng)估結(jié)果的公信力。
第三，加強(qiáng)人才培養(yǎng)是推動(dòng)容錯(cuò)機(jī)制落地的基礎(chǔ)保障。國(guó)資創(chuàng)投容錯(cuò)機(jī)制的有效實(shí)施需要一批具有全球視野、敢于擔(dān)當(dāng)?shù)目萍紕?chuàng)新領(lǐng)軍人才。建議加大對(duì)科技創(chuàng)新領(lǐng)軍人才的培養(yǎng)和引進(jìn)力度，提高其專業(yè)素質(zhì)和創(chuàng)新能力，為容錯(cuò)機(jī)制的實(shí)施提供有力的人才保障。與此同時(shí)，還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有國(guó)有創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)管理人員的培訓(xùn)，幫助其樹(shù)立正確的投資觀念，提升其風(fēng)險(xiǎn)管理和決策能力。最后，推動(dòng)信息共享和協(xié)作是提高容錯(cuò)機(jī)制實(shí)施效果的重要手段。建議加強(qiáng)政府部門、國(guó)有創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、初創(chuàng)期科技型企業(yè)之間的信息共享和溝通協(xié)作，形成合力推動(dòng)科技創(chuàng)新事業(yè)的發(fā)展。政府部門應(yīng)發(fā)揮橋梁作用，建立信息共享平臺(tái)，促進(jìn)各方在投融資、政策解讀、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的協(xié)作，確保容錯(cuò)機(jī)制在實(shí)際操作中的順暢運(yùn)行。
《廣東省科技創(chuàng)新條例》中關(guān)于國(guó)資創(chuàng)投容錯(cuò)機(jī)制的規(guī)定，代表了國(guó)有資本在支持科技創(chuàng)新中的一次重要探索和創(chuàng)新。通過(guò)該機(jī)制的實(shí)施，國(guó)有資本將擺脫傳統(tǒng)保守的投資思維，積極參與到高風(fēng)險(xiǎn)、高潛力項(xiàng)目的投資中去，為科技創(chuàng)新事業(yè)提供強(qiáng)有力的資金支持。專家對(duì)容錯(cuò)機(jī)制給予高度評(píng)價(jià)，認(rèn)為其將激發(fā)國(guó)有創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的活力，并培養(yǎng)一批具有全球視野的科技創(chuàng)新領(lǐng)軍人才。社會(huì)各界，特別是初創(chuàng)科技企業(yè)和國(guó)有創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，對(duì)《條例》寄予厚望，期待其推動(dòng)科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的深度融合。展望未來(lái)，隨著容錯(cuò)機(jī)制的不斷完善和成熟，國(guó)有資本將在創(chuàng)業(yè)投資中扮演更加重要的角色，推動(dòng)科技創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)社會(huì)的高質(zhì)量發(fā)展。我們有理由相信，在各方共同努力下，國(guó)資創(chuàng)投容錯(cuò)機(jī)制必將成為推動(dòng)中國(guó)科技創(chuàng)新的強(qiáng)大引擎，為實(shí)現(xiàn)國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略貢獻(xiàn)更大的力量。
